日前，在美上市的中概金融科技上市公司360数科、乐信、信也科技纷纷披露三季报。财报显示，三家金融科技公司三季度业绩增长亮眼，撮合贷款业务增长势头持续。

在互联网贷款监管持续收紧的背景下，上述公司纷纷发力无风险、纯科技的业务模式，并继续加码科技研发投入。

服务小微企业成转型方向

财报显示，上述三家金融科技公司业绩增长亮眼。

从营收和净利润来看，三季度360数科实现营收46.1亿元，同比增长24.6；实现净利润15.6亿元，同比增长27；乐信实现营收30亿元，息税前利润7.5亿元非美国通用会计准则，同比增长50；信也科技实现营收25.25亿元，同比增长40.8，环比增长5.9，净利润为6.32亿元。

在撮合贷款方面，360数科三季度促成交易金额975.92亿元，较2020年同期增长47.9；乐信促成借款额558亿元，同比增长16；信也科技促成交易金额为381亿元，同比增长120.2。

值得注意的是，在监管引领下，小微企业服务正成为金融科技公司竞相发力的方向。

截至三季度末，360数科累计连接115家金融机构和1.82亿个人用户和小微企业；帮助金融机构为3650万个人用户和小微企业提供授信服务，同比增长24.6；为2330万个人用户和小微企业提供借款便利，同比增长24.6。三季度，信也科技单季服务的小微企业数量为48.8万户，同比增长398，环比增长20；单季促成交易金额为79亿元，环比增长27，占三季度促成交易总金额的21。三季度，乐信面向小微经营的信用借款业务52亿元，环比增长31。

发力无风险信贷业务

去年以来，为约束互联网贷款业务风险，监管制度短板不断补齐。业内人士强调，银行在与第三方机构开展合作，应避免成为单纯的资金提供方，需坚持风险判断的独立性。

在此背景下，向不承担信用风险的轻资本化转型成为助贷行业转型的重要趋势，这一趋势在数据中也有所体现。截至三季度末，360数科轻资本及其他科技业务项下交易额为554.76亿元，同比上升205，占全部业务比重达56.8；三季度，乐信无风险业务创造了12亿元收入，占总营收40，创历史新高；乐信新增交易额中，无风险、纯科技服务模式部分，占比超过40。

此外，随着《征信业务管理办法》近日发布，征信全流程业务规则进一步明确，多位专家认为，这将给助贷等互联网金融平台的运营模式带来直接影响，助贷业务将向“助贷机构-征信公司-金融机构”的展业模式转变。

零壹智库日前发布的报告指出，未来科技助贷将成为行业发展主流，技术的价值会进一步凸显出来。助贷机构只有加强自身的科技服务能力，寻求与金融机构和个人征信机构的合规化合作模式，才是长久之计。一些中小助贷机构由于自身技术能力较弱，很可能退出这一领域。

从财报来看，金融科技公司正持续加码科技研发投入。信也科技三季度研发费用达1.045亿元，同比增长12.4；乐信三季度单季研发投入达1.3亿元，同比增长10.7，研发投入占运营支出18，占比较二季度进一步提升。